בהתאם לדיני המס בישראל, על מכירת מניות בחברה ישראלית יחול בעיקרון מס רווחי הון, בין שהמוכר הוא תושב ישראל ובין שהוא תושב חוץ, אלא אם כן חלים פטורים שונים כמפורט להלן.
בעיקרון תושב חוץ המפיק רווחי הון ממכירת מניות בחברות ישראליות חייב במס מלא בישראל. עם זאת, קיימים מספר פטורים:
פטורים נוספים
חקיקה חדשה
חקיקה שנקבעה בהוראת שעה קובעת פטור ממס הכנסה בישראל לתושבי חוץ (יחידים או חברות) שרכשו ניירות ערך של חברה תושבת ישראל, החל מ- 1 ביולי 2005 ועד תום שנת 2008. לקראת סיום תוקפה של הוראת השעה כאמור, ממשלת ישראל החליטה לתקן שוב את החקיקה ולהעניק פטור קבוע לתושבים זרים במכירת מניות בחברה ישראלית. החקיקה כיום מעניקה פטור ממס על רווח הון בידי תושב חוץ במכירת נייר ערך של חברה תושבת ישראל, או במכירת זכות בחבר בני אדם תושב חוץ שעיקר נכסיו הם זכויות, במישרין או בעקיפין, בנכסים הנמצאים בישראל, וזאת בהתקיים תנאים מסוימים.
שני דגשים חשובים ביחס לתיקון החדש:
כללי מקור בדין הפנימי ובאמנות
בפקודת מס הכנסה נקבעו "כללי מקור" המהווים אמצעי לקביעת המקום הגיאוגרפי של ההכנסה – או מקור ההכנסה. כללי המקור לעניין רווח הון קובעים כי רווח ההון במכירת מניות בחברה זרה (כאשר הזכות, במישרין ובעקיפין, קשורה לרכוש הנמצא בישראל) נחשב כצומח בישראל.
אציין כי מבחינת דיני האמנות, ריווח ההון במכירת מניות בחברה זרה נחשב לכאורה כצומח במקום מושבו של המוכר, ובמקרה שלנו בישראל, שכן כאשר תושב ישראל מוכר מניה של חברה זרה, המוכר לא יתחייב בד"כ במס במדינה הזרה ורק למדינת ישראל תישמר הזכות למסות את הרווח.
איזה כלל גובר, כלל המקור בדין הפנימי או כלל המקור באמנת המס? כידוע, בהתאם לסעיף 196 לפקודה הוראות האמנה גוברות על הדין הפנימי. מכאן עולה כי לכאורה, כלל המקור שנקבע באמנת המס גובר על כלל המקור שנקבע בדין הפנימי.
לדעתי, ביחס לרווחי הון יש לפנות לכלל המקור בדין הפנימי, וזאת משני טעמים:
באמנת המס עם שוויץ (וכן ביחס לאמנות המס האחרות של ישראל למעט זו עם ארצות הברית), הרי שביחס לרווחי הון שהופקו על ידי תושב מדינה מתקשרת במדינה המתקשרת האחרת, נקבע רק כי ניתן יהיה לחייבם במס במדינת התושבות של המוכר. ניתן לטעון כי אין מדובר ב"כלל מקור", אלא בחלוקת זכויות המיסוי.
בהתבסס על העיקרון לפיו אמנת מס אינה יכולה להרע את מצבו של הנישום אלא רק להיטיב עימו, אין ליתן עדיפות לדין האמנה לעניין כלל המקור בריווח הון, שכן המשמעות היא שהנישום לא יוכל לקבל זיכוי בגין המס הזר ששולם.
סיכום
להרחבה בנושא מיסוי משקיעים זרים, ראו: מדריך למיסוי תושבי חוץ ומשקיעים זרים (תכנון מס).
ניתן לקבוע פגישה עם עורך דין מיסים בהתראה קצרה
אין לראות באמור לעיל כתחליף לחוות דעת משפטית ו/או לייעוץ משפטי
נכתב על ידי ד"ר אבי נוב, עו"ד